乐鱼“热辣贾玲”误打误撞激活减肥药风口？从人性角度出发，“热辣贾玲”或许最终助推的，是减肥药在2024年的再度起飞。

　　2024年以来计算机指数领跌，1月跌幅超20%，目前年报业绩预告收官，业绩的扰动暂时结束，建议布局反弹机会。

　　国防军工：需求终将落地，行业反转在即。聚焦行业比较优势，优选潜在超预期方向。

　　国家发布《纺织业“十四五”发展纲要》，推动行业发展；行业估值水平处于底部区域。

　　星闪技术首商用，元年正式开启。产业链下游终端产品陆续涌现，产业链上游芯片量产还需等待。

　　短期能源政策或有影响，但成本决定光伏需求持续向上趋势不变。长期来看各类能源的发电占比由其综合成本决定，毋庸置疑光伏风电已是美国度电成本最低的发电类型，且随着利率下降、技术进步，未来清洁能源的成本优势将更加突出。

　　电动垂直起降飞行器（eVTOL）有望成为低空经济主要载体之一，或将开启革命性成长。

　　Vision Pro的发布确立了MR产业的硬件标杆，有望推动消费电子从移动计算时代转入空间计算时代。

　　清洁能源加速转型，低排放能源值得持续关注乐鱼。国际能源署预测2025年全球核能发电量将创历史新高，到2025年初，可再生能源将超过煤炭，占全球总发电量的三分之一以上。到2026年，包括太阳能、风能等可再生能源以及核能在内的低排放能源预计将占全球发电量的近一半。

　　针对钙钛矿电池产业化事件催化所带来的投资机会，目前看主要有三个方向：方向一是可以提供钙钛矿各类功能层制备所需的镀膜设备、涂布设备或是划分电池的关键激光设备厂商。

　　下游需求有望进一步回暖，看好加速海外市场布局的龙头企业。每年3-5月为工程机械行业传统销售旺季，在稳增长政策基调下，2024年需求有望进一步回暖。

　　材料端聚焦电子产业复苏和前沿材料领域的投资机会；周期端关注需求刚性、供给有序的产业。

　　国内厂商在测试英伟达芯片样本之后，可能在订购数量上改变预算，预计国产GPU芯片厂商在市场和客户上迎来更多空间。

　　24-25年国内电解铝供需格局不如23年，电解铝过剩幅度扩大，利润向上游转移。股息率存在增加预期，行业估值或将重估

　　人口是一切经济社会活动的基础，人口带来的居住需求更是房地产发展的根基。房地产长期看人口乐鱼、中期看土地、短期看金融。

　　基础化工：多种维生素报价上行，蛋氨酸厂商检修或提价乐鱼，关注饲料添加剂行业供给端扰动。